Vérification diligente pour un investissement potentiel dans une société minière est un processus très fastidieux, et cela conduit souvent à de nombreux investisseurs inexpérimentés mettre leur capital à l'analyse des informations partielles, ou pire juste un "feeling" -ce ne peut conduire à les pertes sur les marchés financiers. Les informations contenues dans cet article est conçu pour vous aider à analyser rapidement les informations de base sur une société de ressources, et de décider si cela vaut la peine d'effectuer une analyse plus en profondeur de la société comme un investissement pour votre portefeuille.
Le processus de diligence raisonnable pour une compagnie d'extraction de ressources peut être divisé en huit composantes fondamentales critiques:
a) l'évaluation de la marchandise cible primaire
b) Stade de projet d'exploitation minière
c) Comprendre et évaluer la qualité de la base de sous-jacent
d) l'évaluation de l'équipe de gestion
e) déterminer la position financière de l'entreprise
f) Évaluation
g) Promotion
h) Compréhension près de catalyseurs terme
Évaluation de la Commodity cible primaire
Lors de l'instruction d'une société minière d'investir dans, souvenez-vous toujours de choisir une société que les mines une ressource dans laquelle vous avez déjà une vision très positive pour l'avenir. Ne pas investir dans une société de ressources extractives qui est la récolte d'un produit qui est actuellement dans un ralentissement cyclique.
La grande majorité de la littérature que vous trouverez sur une société sera de nature promotionnelle qui a généralement le même thème (s):
a) les pays BRIC sont à consommer rapidement de cette ressource à un rythme alarmant. Vous avez besoin d'acheter dans le stock avant qu'il ne soit trop tard.
b) Nouvelle idée de technologie supérieure que personne n'a pensé avant.
c) La majorité des dépôts sont en Chine, et la Chine prévoit bientôt de couper les exportations pour maintenir la ressource pour leur propre population nationale.
Ne jamais être victime de la hype fabriqué parce qu'il ya toujours seulement deux principaux facteurs qui peuvent influer sur le prix des produits de base sur le long-courrier, l'offre et la demande. Le US Geological Survey (USGS) est une excellente ressource pour les investisseurs car cette organisation publie un grand volume d'informations utiles importante chaque année sur leur site web, http://www.usgs.gov/
Stade de projet minier
Votre retour sur investissement potentiel sera influencé par la scène dans laquelle le projet minier est à lorsque vous décidez d'acheter l'équité dans la société. Le risque est plus grand si vous investissez dans un projet de stade précoce, ce risque chute proportionnellement plus le projet arrive à la pleine production. Naturellement ceux qui se exposer au plus grand risque aura aussi potentiellement récolter les plus grandes récompenses si le projet permet en effet à la production.
Comprendre et évaluer la qualité de la base d'actifs sous-jacent
Afin d'avoir une meilleure compréhension du domaine des ressources, il est conseillé que chaque investisseur passer un peu de temps pour se familiariser avec les types de base de dépôts qui peuvent être trouvés dans le sol lié à leur produit d'intérêt. Une explication complète sur les dépôts est au-delà de la portée de cet article.
Évaluation de l'équipe de gestion
Naturellement une des clés du succès pour toute entreprise de ressources extractives est l'équipe de gestion. Comme un investisseur potentiel, vous devez lire sur les profils de l'équipe pour voir si elles ont une bonne compréhension technique et une vaste expérience dans l'industrie minière. Lire pour savoir si quelqu'un de l'équipe a déjà mis une mine en production, et si elles ont l'expérience de la mobilisation de capitaux pour le déploiement de générer un flux régulier de trésorerie positif.
Détermination de la situation financière de la Société
La première étape est de visiter le site Web de SEDAR à télécharger les états financiers les plus récents de sorte que vous pouvez examiner combien les dépenses se produit pour des raisons générales et administratives. Ce site sera également vous conseiller sur toute dette que l'entreprise peut avoir.
Évaluation
Alors maintenant que votre entreprise potentiel a prouvé qu'il est un investissement rentable, vous devez déterminer combien vous êtes prêt à payer pour les actions. Nous pouvons calculer cette information par le biais de:
Discounted Cash Flow (DCF)
Ceci est approprié pour les projets qui sont à proximité de la production ou déjà en production.
Valorisation des Comparables
Un projet d'exploitation minière peut être comparé à un autre projet qui est dans un endroit similaire, le stade, et a une capitalisation boursière similaire. En comparant une société à ses pairs vous avez une meilleure idée de ce que la société actuelle doit être évaluée à.
Promotion
Votre investissement potentiel pourrait avoir un dépôt de ressource fantastique dans une zone sans risque géopolitique, mais si la société minière ne peut pas traduire cette histoire en quelque chose d'intéressant pour les investisseurs potentiels, le prix des actions ne peut jamais remonter. Afin d'assurer la liquidité de l'action de la société doit émettre des communiqués de presse réguliers et imprimer des publications promotionnelles.
Comprendre court terme catalyseurs
Pendant tout le temps que vous évaluez une entreprise, vous devriez penser à vous-même est la société actuellement sous-évalué? Si l'entreprise est sous-évalué y at-il des catalyseurs tels que une nouvelle étude, ou d'un programme de forage qui peut affecter le mouvement du prix de l'action?